几周前，市场就传出了马斯克的 xAI 将打造超级计算机。
这个服务于特斯拉自动驾驶和下一代Grok的模型数据中心，是继Meta超算中心之后的又一大巨型计算工厂，xAI的供应商一直备受市场瞩目。
昨晚，马斯克在其推特上公开了xAI的机架供应商——戴尔（DELL）和超微电脑（SMCI），并表示两家份额各占一半。
要知道，这个数据中心采购了10万张H100算力卡，其规模至少是当前最大 AI 集群的四倍。
随后，戴尔连涨三天，幅度超13%。超微也在两日内上涨了4.5%。
一、戴尔为何上涨？
为什么戴尔的涨幅比超微多了近两倍？
主要是因为xAI的合作，打破了市场先前对戴尔的低预期。
先前硬AI在《AI服务器出货潮，为何预期最高的Dell利润意外“滑坡”》中讨论过，戴尔最新一季财报显示，其存储业务和营业利润均低于市场预期。
由于戴尔在AI服务器领域利润率过低，引发了市场的担忧，市场对戴尔后续AI服务器的盈利预期变弱。
然而，与xAI的合作给了市场一针强心剂，再次拔高了对戴尔的预期。
三天前，大摩发布了一份戴尔的报告，根据供应链的反馈，戴尔的订单比最初预期的还要强劲，其正在获得大量特别是来自二级云服务提供商的订单。
大摩进一步表示，AI服务器的组装并不简单，有较高的技术壁垒，拥有产线可以量产的厂商并不多。
同时，戴尔在面向企业的端到端计算解决方案中一直处于领先地位。英伟达CEO黄仁勋也强调过，戴尔是任何企业计算需求的首选公司。
此外，面对戴尔AI服务器利润率过低的情况，业内专家推测，戴尔目前采用的是低利率抢占市场份额的战略，长期来看，AI业务还是值得期待的。
大摩指出，目前市场的存储需求也在回升，这将有助于戴尔整体的积极前景。
二、台积电涨价或带来3%至6%的收入上行空间
1、台积电涨价
6月初，COMPUTEX 2024 台北电脑展上，传出了台积电3nm制程将上涨的传言。
价格上涨的原因主要有三个。
1）芯片售价高企，而台积电的供货成本偏低
H100售价2.5万至3万美元，而台积电供货成本仅666美元。
具体来看，台积电3nm制程的晶圆片报价2万美金，而一张晶圆片可以切出30片H100，相当于每片H100仅售666美金。
而英伟达获得H100后，售出价格达到了2.5万至3万美元。
此次台积电涨价的传言后，NVDA CEO黄仁勋，表示赞同，“台积电值得更高的报价”。
花旗评论到，认为台积电应该能够在AIGPU/加速器和边缘AI设备需求激增的背景下，向客户反映其价值。
